以“會計標準國際化”凈化中國股市

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將“顯失公允價格”作為入賬基礎是重大倒退
以“會計標準國際化”凈化中國股市 

目前已到了對現(xiàn)行會計服務市場體系作出重大改進的時候了。
本刊特約記者 宋華/文 

　　“會計標準國際化”對中國資本市場影響巨大，本刊學術顧問清議對此有獨道見解：
　　我認為目前中國會計標準國際化程度不是很高—衡量國際化程度的依據并不完全在于頒布了多少新的會計準則（CAS），而在于在基本會計準則方面是否真正接受了國際會計準則（IAS）的影響。IAS最核心的會計標準是公允價值，但CAS至今尚未確立公允價值的地位。同時，IAS的產生機制是民間的，而CAS至今仍是政府行為的結果；另外，在國際上IAS是不斷完善的，假如我們的CAS國際化步伐不夠快，就會與IAS及其他國際公認的會計準則差距越來越大。
　　
　　將顯失公允價格作為入賬基礎是重大倒退
　　財政部近期發(fā)布的《關聯(lián)方之間出售資產等有關會計處理問題暫行規(guī)定》，雖在利潤確認方面向前邁了一步，但也倒退了一步，即將顯失公允的交易價格視為合理的入賬基礎。公允價值是國際會計準則的立身根本，因此中國會計準則做如此規(guī)定，對國際化而言是一個倒退。
　　有人說關聯(lián)方交易只要實際達成交易就應允許入賬。這種觀點很危險，因為有失公允特別是顯失公允的關聯(lián)方交易是在不公平的前提下達成的，交易雖已發(fā)生，但不能說交易是真實的。中國上市公司的關聯(lián)方交易環(huán)境可能是全球最復雜的，如大家都去進行不公允的關聯(lián)交易，還談得上業(yè)績的真實性嗎？關聯(lián)方交易是允許的，但必須符合公允價值原則。
　　
　　中國特色的模擬報表決定了許多上市公司業(yè)績滑坡
　　主板市場IPO條件之一是連續(xù)3年盈利，這是指真實業(yè)績。但許多招股書提供的往往是最近一年真實、此前兩個會計年度是模擬的會計報表。原因是最近一年的業(yè)績是對以往質量不高的資產與負債剝離調整后實現(xiàn)的，而剝離調整前是虧損甚至是資不抵債的，只有經過剝離調整，才能在模擬情況下盈利。
　　認為模擬報表同樣具真實性的人士強調，國企虧損的主要原因是“企業(yè)辦社會”，只要把非經營性資產剝離便可盈利。實際上，造成國企虧損的原因很多，這也是為什么剝離非經營性資產后它們照樣發(fā)生虧損的原因。更糟的是，許多國企上市前不僅剝離了非經營性資產，竟將經營性資產也剝離掉了。其結果是在包裝出一家上市公司的同時，制造出一家虧損更大或負資產的國企，由此編制的會計報表毫無真實可言。接下來，既然上市前的盈利缺乏真實性，上市后發(fā)生業(yè)績滑坡自然是不可避免的。
　　在英國，模擬報表叫statement proforma或proforma financial statement，指假定未來發(fā)生某種情況，如募集資金或并購，從而改變企業(yè)的經營格局并因此可能導致的經營成果與財務狀況，因此它通常只在公司并購與募集資金用于并購的增資發(fā)行時使用。美國情況類似，上市公司編制模擬報表是為對受并購事件影響的歷史會計報表進行調整與合并，幫助投資者對公司并購作出評價。
　　我并不反對企業(yè)為爭取上市進行剝離調整，但不能以模擬報表業(yè)績作為IPO的條件，剝離調整后的存續(xù)公司應在實際運行3年并保持盈利的前提下才允許上市。這樣一來，上市后的業(yè)績風險才能得到控制。順著這一思路，今后一、兩年內國內IPO市場可能會出現(xiàn)更加清淡的格局，且發(fā)行市盈率可能繼續(xù)下降并且會牽引二級市場股價整體水平繼續(xù)下降。
　　
 　　中國會計標準國際化是一項十分緊迫的任務
　　任何改革都會付出代價，問題在于這一代價成本究竟是指什么，到底值不值。在資本市場范圍內，可以假設的成本至少有兩個，一是因與IAS全面接軌而導致一批國企在今后幾年不能按照以往模式上市；二是產生更多的退市甚至最終破產的上市公司。顯然，這兩個成本都是十分積極的，有助于恢復中國股市的資源優(yōu)化配置功能，提升市場效率。付出這樣的成本不好嗎？
　　另外，放慢中國會計標準國際化步伐對出口乃至GDP增長的影響也是巨大的。中國是進出口貿易依存度極高的大國，也是全球遭受反傾銷調查最多的國家，傾銷在會計上的含義是以低于成本的價格銷售。為此，如應訴的出口企業(yè)按照國際化會計標準進行成本核算，證明出口成本并未高于出口價，則進口國便無理由作出反傾銷制裁的裁定。
　　
　　審計風險到底有多大
　　這里需對兩對概念加以界定：“會計責任”與“審計責任”、“會計風險”與“審計風險”�！皶�計責任”指提供會計報表的公司管理當局對會計報表應承擔的責任，即建立健全內部控制；由“會計責任”可產生“會計風險”，即會計報表未能恰當反映經營成果、財務狀況及現(xiàn)金流量的真實情況，以至于使用者作出錯誤判斷的風險；“審計責任”指注冊會計師執(zhí)行審計業(yè)務、出具審計報告所應負的責任，即依據獨立審計準則與會計準則出具審計報告并保證其合法性、公允性或真實性、一貫性；由“審計責任”可產生“審計風險”，即主審注冊會計師在未能充分揭示被審計單位會計風險的情況下出具不當審計報告，或發(fā)表不當審計意見，進而導致會計報表及審計報告使用者作出錯誤判斷的風險。
　　審計方法大致有3種，即賬項基礎審計、制度基礎審計、風險基礎審計。對于缺乏內部控制的被審計單位來說，賬項基礎審計是有效的，但不能保證審計意見的真實性，審計結論可能存在重大隱患。對于內部控制較健全的被審計單位來說，制度基礎審計要求注冊會計師首先對內部控制進行符合性測試，防止因制度缺陷導致的風險，但缺點是工作量大，審計效率低。目前國際會計行業(yè)傾向于風險基礎審計，它更強調注冊會計師承擔的審計風險，但缺點是對注冊會計師執(zhí)業(yè)水平要求較高。
　　目前國內獨立審計環(huán)節(jié)存在的主要問題是審計方法落伍、執(zhí)業(yè)水平有限、審計監(jiān)管不嚴，總之，對審計風險估計不足。
　　雖然注冊會計師所依據的是獨立審計準則，但他們必須對會計準則有更深入的理解，特別是在會計準則給會計報表提供者留出一定的“可操作空間”的情況下。比如說，會計準則并沒有規(guī)定公司究竟按照何種比例計提壞賬準備，公司可依照一定程序制訂具體的計提比例。不過這并不是說公司的選擇是合理，所計提的壞賬準備足以反映應收款的可回收狀況，或足以覆蓋不可回收的風險。在這種情況下，注冊會計師需作出判斷，如認為不能覆蓋所有不可回收的風險，應向被審計公司管理當局提出調整建議，當風險足夠重大且管理當局拒絕調整時，應發(fā)表適當?shù)姆菬o保留意見。類似的情況還存在于其他涉及會計政策與會計估計的事項。
　　需指出的是，注冊會計師的審計工作不完全受會計準則限制，所謂審計準則高于會計準則。比如說被審計公司以往并購的子公司業(yè)績如果發(fā)生持續(xù)滑坡甚至虧損，原來在并購構成中產生的商譽或股權投資差額，即實際購買價格大于賬面價值的金額，便失去了繼續(xù)成立的基礎，應當重新作出會計估計，并依據估計結論一次性核銷已不存在的商譽或股權投資差額。
　　說到底，獨立審計的目的，就是盡可能減少會計報表

風險對使用者可能構成的傷害，所有重大風險都應被揭示，只要它有可能導致會計報表使用者作出錯誤判斷。也正是基于這一點，我相信2001年年報工作的重點在于審計，不論是提供會計報表的上市公司一方，還是使用會計報表的投資者一方，都應當對審計報告給予高度重視。
　　
　　會計服務市場體系有待完善
　　美國安然事件與中國銀廣夏事件有共同之處：都是由注冊會計師審計風險導致的。如擔當審計責任的注冊會計師認真履職，及時準確地揭示出會計報表當中存在的風險，投資者、公司內部職工以及債權人不會付出巨大的代價。
　　這兩起事件讓人意識到，目前已到了對現(xiàn)行會計服務市場體系作出重大改進的時候了。過去人們總是假設制訂會計準則的人不會犯錯誤，但如今看來這是難以避免的；雖然上市公司提供的會計報表可能存在風險，但又對注冊會計師的審計風險疏忽大意；證券承銷商似乎在努力消除上市公司內部治理方面的風險，它們有時也向公眾提供獨立財務分析報告，但事后發(fā)生的結局讓公眾對其大失所望；監(jiān)管當局也未能忠于職守，否則為什么不能及時發(fā)現(xiàn)風險呢？
　　不妨對現(xiàn)行會計服務市場體系作個比喻：上市公司是一只熊，它的業(yè)績總是不盡如人意；券商是一只老狐貍，它的話總是讓人懷疑；注冊會計師是一群盲人，他們總是對審計風險視而不見；監(jiān)管機構則聚集著一批曬太陽的老人，他們不等到事情鬧得不可開交的地步不會站出來說話。這一體系還缺少了什么呢？答案是少了一只金錢鼠，無論你把財富藏在哪里，它都會找得到。一旦它發(fā)現(xiàn)了財富的漏洞，并通過大眾傳媒公布于天下，財富就會重新分配。大眾傳媒的作用是巨大的。
　　很有必要在現(xiàn)行會計服務市場體系中增加這樣一個新角色：他們對注冊會計師出具的審計報告進行公開評價，或叫“外部審計評估”—他們不能利用被審計公司的內部控制，不能進行賬項基礎審計與制度基礎審計，而是完全借助公開的會計信息對注冊會計師承擔的審計風險進行事后評估。進一步說，他們應對執(zhí)業(yè)的會計師事務所按照審計風險的大小進行排名，而不是像以往那樣只是對上市公司進行排名。對這些人用不著去規(guī)定報酬制度，只要他們能夠發(fā)現(xiàn)足夠多和足夠重大的審計風險，自然有人愿意為他們支付報酬。他們的存在是真正市場化的。從某種意義上講，這也是獨立審計與會計咨詢分業(yè)經營的出路。
　　據悉，美國證監(jiān)會和會計界正在起草新的會計服務市場規(guī)則，建議成立一獨立于會計師事務所的私人監(jiān)管組織。這與我們所說的“外部審計評估”應是一碼事，也很有必要列入中國證監(jiān)會的議事日程。
來源:新財富2002.02

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